中央銀行とその機能

中央銀行は、国の金融および銀行システムにおいて重要な役割を果たします。

特に未開発国において、国の財政的主権と経済的安定を維持する責任があります。

「中央銀行とは、その国の通貨と信用の量を規制する義務を委ねられている国の銀行です」-国際決済銀行。

通貨を発行し、マネーサプライを規制し、国のさまざまな金利を制御します。 これとは別に、中央銀行は、国内のすべての商業銀行の活動を管理および規制しています。

経営専門家の中には、中央銀行をさまざまな方法で定義しているものがあります。

サミュエルソンによると、「すべての中央銀行には1つの機能があります。 経済、お金の供給、クレジットを管理するために機能します。」

ベラ・スミスによると、「中央銀行の主な定義は、単一の銀行が手形発行の完全または残余独占を有する銀行システムです。」

ケントによれば、「中央銀行は、一般の福祉のために、お金の量の拡大と縮小を管理する責任を負う機関として定義されるかもしれません。」

国際決済銀行によると、「中央銀行は、その国の通貨と信用の量を規制する義務を委任されている国の銀行です。」

イングランド銀行は、1694年に設立された世界初の効果的な中央銀行でした。1920年のブリュッセル金融会議で可決された決議によれば、すべての国は世界協力のために中央銀行を設立すべきです。 したがって、1920年以来、中央銀行は世界のほぼすべての国で形成されています。 インドでは、RBIは中央銀行として機能しています。

中央銀行はさまざまな点で商業銀行とは異なります。表-2に示すとおりです。

中央銀行の機能

中央銀行は一般大衆と直接取引していません。 商業銀行の助けを借りてその機能を実行します。 中央銀行は、国の財政の安定と経済発展を保護する責任があります。

これとは別に、中央銀行は、市場のマネーサプライを制御することにより、周期的な変動を回避する上でも重要な役割を果たします。 ホートレーの見解によれば、中央銀行は主に「最後の貸し手」であるべきです。

一方、キッシュとエルキンズは、「金融標準の安定性の維持」が中央銀行の本質的な機能であると信じていました。 中央銀行の機能は、従来の機能と発達機能の2つの部分に大きく分けられます。

これらの機能を図-4に示します。

中央銀行のさまざまな機能(図4を参照)は、次のように説明されています。

(a)従来の機能:

世界のすべての中央銀行に共通する機能を参照してください。

中央銀行の伝統的な機能には次のものがあります。

(i)発行銀行:

世界のすべての国でノート(通貨)を発行する独占的な権利を所有しています。 銀行業務の最初の数年間、すべての銀行は債券を発行する権利を享受していました。 しかし、これにより、紙幣が過剰に発行されたり通貨システムが混乱したりするなど、多くの問題が生じました。 したがって、さまざまな国の政府は中央銀行にノートの発行を許可しました。 ある銀行による紙幣の発行は、紙幣の流通の均一性とマネーサプライのバランスをもたらしました。

(ii)政府の銀行家、代理人、およびアドバイザー:

中央銀行が政府のために異なる機能を実行することを意味します。 中央銀行は銀行家として、政府の預金を受け入れ、政府に融資を行うことにより、商業銀行が国民のために行うように、政府のために銀行業務を行います。 エージェントとして、中央銀行は公的債務を管理し、この債務の利息の支払いを引き受け、債務に関連する他のすべてのサービスを提供します。

アドバイザーとして、中央銀行は政府に経済政策事項、マネーマーケット、資本市場、および政府ローンに関するアドバイスを提供します。 これとは別に、中央銀行は、財政および金融政策を策定および実施して、市場でのマネーの供給を規制し、インフレを抑制します。

(iii)商業銀行の現金準備のカストディアン:

中央銀行が商業銀行の現金準備を管理することを意味します。 商業銀行は、中央銀行に一定額の公的預金を現金準備として保持する必要があり、他の部分は商業銀行自体に保持されます。

現金準備の割合は、中央銀行によって認められています! これらの準備金の特定の部分は、商業銀行に融資を付与する目的で中央銀行に保管されています。したがって、中央銀行は銀行銀行とも呼ばれます。

(iv)国際通貨のカストディアン:

中央銀行が国際通貨の最低準備を維持することを意味します。 この準備金の主な目的は、外国為替の緊急要件を満たし、国際収支の赤字という不利な要件を克服することです。

(v)再割引の銀行:

商業銀行を通じて手形を再割引することにより、個人および企業の現金要件を満たす。 これは、中央銀行が商業銀行にお金を貸す間接的な方法です。 手形の割引は、額面よりも少ない金額で購入することで手形を取得することを意味します。

再割引は、以前に割引された手形の割引を意味します。 手形の所有者が現金を必要とするとき、彼らはこれらの手形を割り引くために商業銀行に近づく。 商業銀行自体が現金を必要としている場合、中央銀行に請求書の再割引を依頼します。

(vi)最終手段の貸し手:

中央銀行の最も重要な機能を参照してください。 中央銀行は、商業銀行にもお金を貸しています。 中央銀行は、手形の再割引の代わりに、財務省証券、政府証券、および手形に対する融資を提供します。

(vii)中央清算、決済、および振替の銀行:

中央銀行が商業銀行間の相互債務の解決に役立つことを意味します。 銀行の預金者は小切手を出し、他の銀行に引かれた下書きを要求します。 このような場合、銀行が預金の清算、決済、または振替のために互いに近づくことはできません。

中央銀行は、その下に決済機関を設置することにより、このプロセスを容易にします。 クリアリングハウスは、銀行間の相互債務を解決する機関として機能します。 さまざまな銀行の代表者がクリアリングハウスで会合し、銀行間支払いを決済します。 これにより、中央銀行は商業銀行の流動性状態を知ることができます。

(viii)クレジットの管理者:

中央銀行が商業銀行による信用創造を規制する権限を持っていることを意味します。 信用の創出は、預金、現金準備、および商業銀行によって与えられた利率の量に依存します。 これらはすべて、中央銀行によって直接的または間接的に管理されています。 たとえば、中央銀行は、公開市場操作を実行し、CRRを変更してさまざまな経済状況を制御することにより、商業銀行の預金に影響を与えることができます。

(b)発達機能:

銀行システムの促進と国の経済発展に関連する機能を参照してください。 これらは中央銀行の義務的な機能ではありません。

これらは次のように説明されています。

(i)専門金融機関の開発:

国の経済発展については、中央銀行の主要機能を参照してください。 中央銀行は、農業部門やその他の地方企業の信用要件を満たす機関を設立しています。

これらの金融機関には、インド産業開発銀行(IDBI)や農業農村開発銀行(NABARD)などがあります。 これらは、経済の特定の部門にサービスを提供するため、専門機関と呼ばれます。

(ii)マネーマーケットと資本市場に影響を与える:

中央銀行が金融市場の管理に役立つことを意味します。短期信用でのマネー市場取引と長期信用での資本市場取引。 中央銀行は、これらの市場の活動を管理することにより、国の経済成長を維持しています。

(iii)統計データの収集:

国の銀行、通貨、および外国為替ポジションに関連するデータを収集および分析します。 このデータは、研究者、政策立案者、および経済学者にとって非常に役立ちます。 たとえば、インド準備銀行は、インド準備銀行速報と呼ばれる雑誌を発行しています。このデータは、さまざまな政策の策定やマクロレベルの意思決定に役立ちます。

 

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