インフレと失業の間の短期的トレードオフ(図を使用)

下記の記事は、インフレと失業の間の短期的なトレードオフを提供します。

短期的には、インフレと失業の間にはトレードオフがあります。

2つの間に逆の関係があります。 図13.6では、失業率が自然率(u = u n )で周期的な失業が存在しない場合、インフレは予想インフレ率と供給ショック(π=πe+ v)に依存します。

パラメーターβは、インフレと失業の間の限界代替率(MRS)です。 失業率を1%削減するために、社会がどれだけのインフレを許容しなければならないかを示しています。 したがって、それはインフレと失業の間の交易条件または交換比率の尺度です。

政策立案者はπeとβを制御できませんが、金融政策や財政政策などの適切な需要管理政策を採用することで、Y、u、πを変更できます。 短期的には、所定の予想インフレに対して、政策立案者は総需要を操作して、短期フィリップス曲線と呼ばれる現在のフィリップス曲線で最も望ましい(最適な)インフレと失業の組み合わせを選択できます。

曲線に沿ってNからMに移動することにより、政策立案者は総需要を拡大して失業率を下げ、インフレを高めることができます。 ここで、ポイントNは、NAIRUと呼ばれる自然失業率に対応しています。 政策立案者はいつでも、短期的なフィリップス曲線でインフレと失業の組み合わせを選択するために、総需要を制御できます。

したがって、フィリップス曲線は、短期的には政策立案者に2つの選択肢を与えます。低インフレと高失業率、またはその逆です。

短期のフィリップス曲線の位置は、予想されるインフレ率に依存します。 レートが上昇すると、曲線は図13.7のように垂直方向に上方にシフトします。 ここで、πeはπeより大きくなります。 インフレはあらゆるレベルの失業に対して高くなるため、トレードオフはあまり好ましくなくなり、インフレ率はあらゆるレベルの失業に対して上昇します。 ポイントNとN 'を比較します。

人々は時間の経過とともにインフレ期待を調整するため、短期的にはインフレと失業の間でトレードオフがあります。 政策立案者が、長期間にわたって実際のインフレ率を期待金利(および失業率)よりも高く保つことは不可能です。

遅かれ早かれ、期待は政策立案者の目標インフレ率に調整されます。 長い目で見れば、古典的な二分法は、お金が実際のセクターに与える影響が中立であるために成り立ちます。 失業率がゼロになってもトレードオフはありません。失業率は自然な割合に戻るからです。

したがって、長期的なフィリップス曲線-インフレ期待増補フィリップス曲線と呼ばれる-は垂直です。 これは、完全な雇用が唯一の論理的な可能性である古典的な場合に対応する垂直LRAS曲線に対応します。

 

コメントを残します