中央銀行が使用する与信管理の方法

以下のポイントは、中央銀行による与信管理方法の2つのカテゴリーを強調しています。

2つのカテゴリは次のとおりです。I.定量的または一般的な方法II。 定性的または選択的方法。

カテゴリー#I.定量的または一般的な方法:

1.銀行レートポリシー:

銀行レートとは、ある国の中央銀行がファーストクラスの証券を再割引する準備ができているレートです。

これは、銀行が承認された証券の融資を加盟銀行に送る準備ができていることを意味します。

中央銀行は最終手段の貸し手にすぎないため、銀行の金利は通常、市場の金利よりも高くなっています。

例えば:

中央銀行が信用を管理したい場合、銀行の金利を引き上げます。 その結果、マネーマーケットの市場レートおよびその他の貸出レートが上昇します。 借りることは推奨されません。 銀行金利の引き上げは、信用収縮につながります。

同様に、銀行金利milの低下は、金融市場での貸出金利を引き下げ、これが商業および産業活動を刺激し、銀行からより多くの信用が必要になります。 したがって、銀行クレジットの量が拡大します。

2. オープンマーケットオペレーション:

この与信管理方法は、次の2つの意味で使用されます。

(i)狭い意味で、そして

(ii)広い意味で。

狭い意味では、中央銀行はマネーマーケットで政府証券の売買を開始します。 しかし、広義では、中央銀行は政府の証券だけでなく、手形や私的な関心のある証券のような他の適切で適格な証券の売買もします。 銀行と個人がこれらの証券を購入するとき、中央銀行にこれらの証券の支払いをしなければなりません。

これにより、商業銀行の現金準備が減少し、その結果、クレジットを作成する能力が低下します。 中央銀行は、この働き方を通じて、信用の拡大についてチェックすることができます。

さらに、デフレ状況があり、商業銀行が経済の利益に望ましいほど多くの信用を生み出していない場合。 そのような状況では、中央銀行は、商業銀行や個人から公開市場で証券の購入を開始します。

この活動により、現金は中央銀行から商業銀行に移動します。 この現金準備の増加により、商業銀行はより多くの信用を創出する立場にあり、その結果、経済における銀行信用の量が拡大するでしょう。

3. 変動現金準備率:

このシステムの下で、中央銀行は現金準備率を変更することによりクレジットを管理します。 たとえば、商業銀行が過剰な現金準備を保有しており、それに基づいて、経済の大きな利益にとって有害な信用を過剰に生み出している場合。 したがって、商業銀行が中央銀行と維持する必要がある現金準備率を引き上げます。

中央銀行のこの活動は、商業銀行に経済における信用の創造を削減させることになる。 このようにして、商業銀行の現金準備率を引き上げることにより、中央銀行は経済における信用のインフレ拡大を効果的にチェックできるようになります。

同様に、中央銀行が商業銀行が国内の経済復興をもたらすために信用の量を増加させることを望むとき。 中央銀行は、商業銀行の現金準備を拡大するために、現金準備率を引き下げます。

これにより、商業銀行は以前よりも多くのクレジットを作成できるようになります。 したがって、現金準備率を変えることにより、中央銀行は信用の創造に影響を与えることができます。

どちらが優れていますか?

変動現金準備率または公開市場操作:

上記の2つのクレジット方法の分析と議論から、変動準備金比率法は、以下の理由で公開市場操作よりも優れていると言えます。

(1)公開市場操作は時間のかかる手続きですが、現金準備率は経済に即座に影響を及ぼします。

(2)公開市場操作は、国の証券市場が適切に組織され、発展している場合にのみ正常に機能します。

現金準備率は、実装を成功させるためにそのようなタイプの証券市場を必要としません。

(3)現金準備の限界調整が必要な場合、公開市場操作は成功します。

しかし、商業銀行がたまたま過剰な現金準備を持っている場合、変動現金準備率法はより効果的です。

これらの2つの方法はライバルではありませんが、互いに補完的です。

カテゴリー#II。 信用 管理の 定性的または選択的方法

定性的または選択的な方法は、経済における特定の用途またはチャネルへの信用の転換に向けられています。 彼らの目的は、主に特定の産業または企業への信用の流れを制御および規制することです。

以下は、選択的方法の下での信用管理の重要な方法です。

1.クレジットの配分。

2.ダイレクトアクション。

3.道徳的説得。

4.宣伝の方法。

5.消費者の信用の規制。

6.セキュリティローンに関する限界要件の規制。

1. クレジットの配給:

この方法では、各申請者が利用できる金額を制限することにより、クレジットが配分されます。 中央銀行は、通貨の厳しさの期間中に行われる宿泊施設の要求に制限を設けます。

この点で、中央銀行は、投機家に寛大な貸付を行った銀行の書類の再割引を拒否することにより、証券取引所への貸付の付与を思いとどまらせる。 これは信用管理の重要な方法であり、このポリシーはロシアやドイツなどの多くの国で採用されています。

2. ダイレクトアクション:

この方法では、商業銀行が中央銀行の方針に従わない場合、中央銀行が直接行動する唯一の手段になります。 この方法は、中央銀行による量的および質的な信用管理の実施に使用できます。 このメソッドは単独では使用されません。 他のクレジット管理方法の補足として使用されます。

直接行動は、信用政策が健全な信用状態の維持と矛盾しているとみなされている銀行の再割引を拒否するという中央銀行側の形をとることがあります。 それでも商業銀行は列に並ばず、中央銀行には閉鎖を命じる憲法上の権限があります。

この方法は、中央銀行が十分に強力であり、商業銀行と誠実な関係がある場合にのみ成功する可能性があります。 中央銀行がそのような措置に抵抗することを余儀なくされるとき、ほとんどそのような状況はまれです。

3. 道徳的説得:

この方法は、商業銀行を管理するために中央銀行によって頻繁に採用されています。 この方法では、中央銀行が助言を行い、その後、商業銀行に中央銀行と協力するよう要請および説得し、信用政策を実施しています。

商業銀行が中央銀行の助言や要求に従わなかったり、従わなかったりした場合、商業銀行は大々的な行動をとりません。 中央銀行は、商業銀行が政策を受け入れてそれに従うことを勝ち取るという道徳的な影響と圧力に過ぎなかった。

4. 広報の方法:

現代では、中央銀行は彼らの政策を成功させるために、宣伝媒体のコースを取ります。 政策は、効果的な世論が支持された場合にのみ効果的に成功することができます。

新聞、雑誌、会議、セミナーを通じて、その役人は国民の前に国の経済状況の正しい絵を提示し、将来の経済政策を与えます。 先進国では、商業銀行はクレジット作成ポリシーを自動的に変更します。 しかし、発展途上国では、商業銀行は地域の利益に魅了されています。 インド準備銀行でさえ、この方針に従っています。

5. 消費者の信用の規制:

この方法では、消費者に少量のクレジットが与えられ、この期間は18か月間固定されます。 その結果、クレジットの作成は制限内で拡大しました。 この方法は、もともと米国で保護および防御手段として採用され、その後、さまざまな国で使用および採用されました。

6. セキュリティローンに関する限界要件の変更:

このシステムはほとんど米国で採用されています。このシステムの下で、連邦準備制度の総務会は、証券取引所の投機にクレジットが過剰に使用されるのを防ぐために、マージン要件を規定する権限を与えられました。

このシステムは、中央銀行が1934年証券取引法に基づく証券の投機に使用されるクレジットの量を管理するのを特に支援することを目的としています。

 

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