参入障壁–ベインの理論

ベインは、参入条件の概念を導入しました。これは、定評のある企業が参入を誘引することなく競争力のある価格レベルを超えて継続的に価格を引き上げることができるマージンと定義しました。

象徴的には次のとおりです。

E = P L – P C / P C

E =「エントリの条件」

P L =指値

P C =競争力のある価格、つまり長期的には純粋な競争の下での価格(P C = LAC)。

見つけるP L

P L = P C (1 + E)

したがって、参入条件Eは、実際には、参入を誘引することなく、純粋な競争価格P cよりも高い価格P Lを請求することにより、業界の確立された企業に生じるプレミアムです。 上記の「参入条件」の定義で暗示されている期間は、「需要、要因価格などのさまざまな条件の典型的な範囲を包含するのに十分な長さです。 この期間は通常5年から10年と考えられているとベインは主張する。

ベインが新しい企業の参入に集中し、クロスエントリーを無視し、価格設定行動への乗っ取りの影響、および既存の企業による能力の拡大を考えると、彼の理論への参入は長期的な現象です。 参入の遅れは、参入障壁の重要な決定要因です。 たとえば、女性の衣服に会社を設立するには4か月、セメントに1〜2年、酒に4〜5年かかります。 遅延が長ければ長いほど、参入の脅威が少なくなり、したがって、制限価格P Lと競争価格P cの間のギャップが大きくなります

参入の遅れ、つまり新会社の設立に必要な時間は、参入障壁を構成するさまざまな要因に依存します。

ベインは参入の4つの主要な障壁を区別します。

(1)製品差別化障壁、または選好障壁。

(2)確立された企業の絶対的なコスト優位性。

(3)規模の経済。

(4)大規模な初期資本要件。

このリストに、法律によって課せられる入国に対する法的障壁を追加することができます。 ただし、これらは外因性であり、存在する場合はエントリがブロックされます。 このような法的障壁によって保護されている企業は、新規参入者を引き付けることを恐れることなく、価格を請求する場合があります。 ベインの障壁を詳細に調べ、実世界におけるこれらの障壁の実際の重要性に関するベインの主な経験的発見を提示します。

製品差別化の障壁:

製品の差別化のいくつかの側面は、最初にChamberlinによって議論され、その後他の作家によって議論されました。 従来の理論は、製品の差別化の次の結果を強調していました。 製品の差別化により、企業は製品の価格をある程度管理できます。 製品の差別化は、広告やその他の販売活動の理由でもあり、実際に企業の製品と競合他社の製品との違いを強化することを目的としています。 このような費用は、明らかに企業の需要とコストの両方に影響します。

さらに、製品の差別化は、企業の内部組織の変化をもたらします。 したがって、大企業は、製品のプロモーションと流通を組織するために特別な販売部門を設立する必要があります。 最後に、製品の差別化は、企業の集中と産業構造にもある程度の影響を及ぼします。

従来の理論で完全に無視されていたのは、参入のための差別化の重要性でした。 さまざまな既存のブランドに関連付けられているバイヤーの好みは、明らかに新しい会社の参入に対する障壁を作成します。 参加者は自分の製品を公表し、他の定評のある企業の製品の慣習的なバイヤーの一部を引き付ける必要があるため、不利です。

この好意や選好の壁を乗り越えるためには、新会社は既存の会社よりも大幅に低価格で製品を提供するか、より重い広告(およびその他の販売活動)またはその両方を行わなければなりません。 このような活動は、新会社のコストの増加につながり、すべての出力レベルで新規参入者のコストが常に高いと仮定して、絶対コスト優位障壁と同じラインで正式に分析できます。 しかし、たとえ新会社が設立されて、設立された会社と同様の規模と価格コストのポジションに到達したとしても、のれん設立の初期段階で生じた損失は決して回復しません。

ベインは、20の製造業に関する記念碑的な研究で、製品差別化の障壁が参入にとって最も深刻な障壁であることを発見しました。 ブランド消費財を生産する現代の差別化されたfor占にとってより重要であり、ブランド生産者の商品(機械)を生産するそれらの産業にとってはより少ない程度である。

この障壁の強さは、第一に、のれんを確立するために必要な広告およびその他の販売費用の規模に依存します。 第二に、製品の耐久性と複雑さ。 耐久性のある商品や複雑な商品を購入する場合、購入者は商品を使用した友人からの評判と情報にもっと依存します。 同様の評判を獲得するためには、新会社は長い時間と大きなプロモーション費用を必要とします。

この障壁の強さは、商品の流通方法にも依存します。 設立された企業が卸売業者との「排他的な取り決め」の慣行を使用している場合、新規参入者はますます困難に直面します。 最後に、この障壁は「顕著な消費」の重要性の影響を受けます。 確立された製品が「名声」の評判を持っている場合、新規参入者は、彼自身を確立するための彼の努力において困難を増すでしょう。

特に、選好障壁に関するベインの経験的知見は次のように要約できます。

非常に重要な選好の障壁は、5つの産業(自動車、タバコ、酒類、トラクター、タイプライター)および高価な万年筆と重農用機械の一部のラインで見つかりました。 4つの産業(タイヤ、石鹸、石油精製、金属容器)および他の3つの産業(缶詰の果物、消費者にブランド化された小麦粉、高価なブランド化された靴)の特定のラインで、中程度に重要な選好障壁が検出されました。

残りの産業(一般的な缶詰、セメント、銅、石膏製品、単純な農業機械、小麦粉、安価な万年筆、肉包装、レーヨン、低価格の靴、鉄鋼)の選好障壁は無視できました。 ベインが完全に新しい企業による参入の難しさを調べているという事実を考えると、これらの発見は驚くことではありません。 ただし、業界で既に設立された企業(異業種間または参入中)であり、すでに独自の親善を確立している典型的な参入者の見解を採用すると、選好障壁の重要性は大幅に低下します。

さらに、製品の差別化は、参入を促進する反対方向にも機能します。 現代の産業の世界では、競争の主な武器は製品の革新であるため、特定の市場に参入することを決定した場合、既存の企業と同様の戦術を採用することで、企業は新しいスタイルの製品の生産と確立を期待できます。

絶対的なコスト優位性:

以下の状況から絶対的なコスト優位性が生じる場合があります。

(a)専門的な管理担当者のスキル。 通常、完全に新しい企業では、訓練を受けた管理職を採用するのが困難であり、通常、他の企業から管理職を引き離すために高い給料を支払わなければなりません。

(b)確立された企業のみが利用できる特許および優れた技術(ノウハウ)

(c)主要な原材料の供給の管理。 この場合、応募者はそのような資料の取得に対してより高い価格を支払う必要があります。そうしないと、劣った代替品を使用するように強制されます。 どちらの場合も、既存企業の利点は議論の余地のない事実であり、参入企業のコスト曲線は、あらゆる規模の生産において既存企業のコスト曲線よりも上になります(図13.4)。

(d)供給者との排他的な取り決めまたは(大)既存の企業による大量購入のために、原材料の価格が下がる。

(e)設立された企業の資本コストの削減。 新しい会社は、設立に必要な資本を得るために、より高い金利を支払わなければならない場合があります。 設立された企業は、新しい企業と比較して、比較的有利な条件で一部の内部資金調達または資本市場にアクセスできます。

(f)確立された企業の生産プロセスの垂直統合による低コスト。 参加者が同じ有利なコスト構造を達成する場合、彼は完全に統合された生産単位で参加する必要があり、そのような複雑な組織を設立するための絶対資本要件は、参加に対する絶対的な障壁を作成する可能性があり、単に参加者にとって絶対的なコストの不利益です。

絶対的なコスト優位性が存在する場合、参入企業のLACは、既存の企業のLACよりも、生産のあらゆる規模で高くなります(図13.4)。

参入防止価格P Lは、潜在的な新規参入者のコストをわずかに下回るレベルに設定されます。 参入者の需要はAD、つまりX Lの権利に対する市場需要の一部です。 市場の需要のセクションADは、参加者のLACの下にあり、したがって、参加者はどのレベルの出力でもその費用をカバーできないため、参加は不可能になります。

P L -P cの差は参入ギャップと呼ばれ、既存の企業が参入を誘引することなく価格を競争価格P cよりも高くすることができる金額を示します。 (エントリーの条件は、競争価格に対するエントリーギャップの比率として定義されることを思い出してください。)

20の製造業に関する経験的研究から、ベインは一般に絶対的なコスト障壁は、製品の差別化や大規模生産の経済から生じるものよりも重要ではないことを発見しました。 わずかな絶対的なコスト障壁は、一般的に、熟練した管理者とノウハウを取得するのが参入者の困難に起因します。 通常、この参入障壁は、非常に限られた期間の「シェイクダウンロス」に反映されるか、または数年間は少し高いコストに反映されます。 特許や主要なリソースの管理からの障壁はあまりありませんでした。

ベインは、4つの産業(鉄鋼、銅、自動車、石油精製)で、深刻な絶対コストの不利益を回避するために、参入者による後方統合が必要であることを発見しました。 2つの産業(銅、鉄鋼)で、かなりのコスト障壁が見つかりました。 これらは、既存のリソースの厳密な制御によるものでした。 同様に、石膏製品の業界では、特許とノウハウの秘密により、絶対コスト優位の障壁は非常に重要でした。 残りの17の業界では、絶対的なコスト障壁はごくわずかでした。

絶対コストと利点の障壁に関して、2つの点を強調する必要があります。 第1に、参入企業が同じ業界(業界内参入または業界内)または別の業界(業界間参入または業界間参入)で既に設立された企業である場合、絶対コスト優位障壁はその重要性を失います。

このような企業参入者は、独自の訓練を受けた管理チーム、独自のノウハウ、独自の供給源、内部および外部の資金源への容易なアクセスを持ち、これが有利であればすでに垂直統合されます。 主要なリソースの特許または所有権は依然として障壁となる可能性がありますが、参加者が特許または主要なリソースを持っているか、生産方法の改善に当たった場合にも利点となります。 第二に、参入企業が完全に新しい企業である場合、既存企業に比べて2つの利点があります。

新会社は工場を新たに計画し(最初から)、最新の生産方法を採用できます。一方、既存の会社には、通常は短期的には完全に廃棄できない古い機械があります。 さらに、新会社は、工場の場所と流通経路を選択する絶対的な自由がありますが、選択は既に確立されている会社には開かれていません(少なくとも短期的には)。 これらの要因は、確立された企業が享受する可能性のある他のコスト上の利点を大幅に削減または排除する可能性があります。

初期資本要件からの障壁

新規事業を立ち上げるには、初期資本支出が必要であり、その金額は参入が検討されている業界の技術に依存します。 新会社は必要な初期資本を確保するのが難しいと主張するかもしれません。 銀行は新しいビジネスの資金調達に消極的である可能性があり、資本市場は評判を確立していない新しい会社にとってほとんどアクセスできません。 そのような新規参入者が必要な資本を確保できる場合、多くの場合、彼は既存の企業よりも高い金利を支払わなければならず、この場合、彼は絶対的なコストの不利益を被ります。

ただし、企業が成功し、既存の企業と同じコストの規模に達すると、これは長期的には克服される可能性があります。 ただし、場合によっては、新会社がいかなる金利でも資金を調達することが不可能な場合があります。 この場合、初期の資本要件は絶対的な参入障壁を作ります。これは、最初に必要な資本の量が多い場合に可能性が高くなります。

彼の経験的研究から、ベインは絶対資本要件が5つの産業(鉄鋼、自動車、石油精製、トラクター、タバコ)で重要であり、他の5つの産業(レーヨン、酒、セメント、タイヤ、石鹸)ではやや重要性が低いことを発見しました。 ベインは十分な情報がないため、3つの産業(銅、農業機械、タイプライター)を分類できませんでした。 残りの産業では、ベインは絶対的な資本要件(肉包装、万年筆、金属容器、石膏製品、缶詰、小麦粉、靴)によってもたらされる大きな障壁を見つけませんでした。

ベインの調査結果は、新規企業の参入に集中していることを考えると、驚くことではないことを指摘したいと思います。 明らかに、参入者が既に設立された企業である場合、内部資金または資本市場のいずれかから、拡大に必要な資金を確保することは困難ではありません。 さらに、広範囲にわたる多様化とコングロマリットの動きは、コングロマリット内の新しい企業または新しいベンチャーのファイナンスを促進します。ファイナンス要件は、コングロマリットの他のメンバーファームによって最も頻繁に提供されます。

規模の経済:

規模の経済は、現実(生産単位あたりの要因の投入を削減するもの)または金銭的(企業が購入した投入物の低価格を支払うことから生じるもの)です。 後者はインプットの量を減らすのではなく、特定の企業のインプットのお金のコストを減らすわけではありません。

実質経済は、技術的(より効率的な大規模機械の使用に起因する)、管理的(より多くの量の生産に管理的固定投入を拡散することにより生じる)、労働経済(労働のより大きな専門化から生じる)である。

金銭経済は、優先的な低価格での大量購入から発生します。 出力が大きい場合の輸送コストの削減。 出力単位あたりの広告およびその他の販売コストの削減。 規模の経済がどのようなものであれ、存在する場合は常に、新規企業の参入にとって重要な障壁を形成します。

この障壁の分析は、限界価格のレベルに対する規模の経済の影響が、参入後の確立された企業の反応についての参入者の期待と期待に依存するため、以前のものほど単純ではありません。参入企業の行動に関する確立された企業の。 さまざまな反応パターンが発生する可能性があります。 ベインは、潜在的な参入者による推測の6つの可能なカテゴリーを引用します。

まず:

潜在的な参入者は、定評のある企業が参入後も価格を一定に保つことを期待しています。

第二に:

潜在的な参入者は、既存の企業が参入前のレベルで生産を一定に保つことを期待しています。

第三に:

潜在的な参入者は、既存の企業が生産量を部分的に減らし、価格が下がることを期待しているが、以前の場合よりも少ない。

第四に:

潜在的な参入者は、確立された企業による「報復」を期待します。つまり、既存の企業が参入前の生産量を増やし、したがって2番目の場合よりも価格で大きな失敗をもたらすと期待しています。

5番目:

参入企業は、定評のある企業が生産量を大幅に削減し、価格が参入前のレベルを上回るようになると期待しています。

第六に:

参加者は、彼が取るに足りないほど小さな規模で入場するため、彼の応募が「見過ごされる」ことを期待しています。 したがって、彼は、既存の企業がその数量を変更せず、市場価格の変更も許可しないことを期待しています。

ベインは、最も可能性の高い推測は3番目の推測であると述べており、参加者は、既存の企業が部分的に生産量を減らし、市場価格を下げ、それによって部分的に参加者を受け入れると予想しています。 これは、最初のケースと2番目のケースの中間的な推測です。 したがって、ベインは最初の2つの「限定的なケース」に分析を集中します。これは、この方法で最も可能性の高い3番目の推測の内容が「それを囲む2つの制限的なケースを調べることによって最もよく理解される」ためです。 行動の最後の3つのパターンは、可能性が低く非現実的であるという理由で、ベインによって検証されていません。

以下の一連の仮定と定義は、ベインのモデルの根底にあります。

1.各産業には、最小の最適な植物の規模、つまり、規模の経済が完全に実現される最小の植物の大きさが存在します。 最小最適スケールをxで示します。

2. LAC曲線はL字型です。 コストは、最小最適規模を超えて一定のままです(図13.5)。

3. LACは、テクノロジーがすべての企業で同じであるため、すべての企業、既存の企業、潜在的な参入企業で同じです。 確立された企業の利点は、最小最適xよりも大きい出力の規模に既に達していることです。一方、参加者は、おそらく最適以下の生産レベル(x <x)から徐々に定着しなければなりません。 この場合、参加者は最終的に最小最適スケールxに到達することを期待していると想定する必要があります。そうしないと、彼は市場に参入しません。

4.長期的には価格がLACを下回ることはできないため、LAC曲線の平坦な部分が長期競争価格Pcを決定します。 したがって、P c = LAC(長い平均コスト曲線の平坦な部分)。 市場需要曲線DDが与えられた場合、競争価格に対応する出力は、競争市場規模(または競争出力)です。 全体を通してX cで示されます

5.市場需要曲線DDは、すべての企業、既存および潜在的な参入者に知られています。 つまり、すべての企業が市場需要曲線の価格弾力性を知っています。

6.すべての企業は非常に類似した製品を生産しているため、価格はすべての競合他社(実際の製品と潜在的な製品)で同じです。 この仮定は、スケールバリアをプリファレンスバリアから分離します。 2つが共存する場合、1つがもう1つを補強するため、全体的な侵入障壁がより強くなります。

7.すべての企業は、市場シェアが等しいと想定されています。 これは単純化された仮定ですが、企業の製品の均質性に関する以前の仮定を考えると非現実的ではありません。 さらに、参加者は既存の企業と同じシェアを獲得する、つまり、市場全体が古い企業と新しい企業の間で等しく共有されると想定されています。

8.各企業のシェアは、すべての価格レベルで市場の需要の一定の割合です。 したがって、個々の企業の市場占有率曲線を使用して、すべての価格で市場全体の一定のシェアを示すことができます。 dで示される株式需要曲線は、すべての価格レベルで市場の需要と同じ価格弾力性を持っています。

上記の一連の仮定の下で、個々のLACおよびdd曲線を使用して、企業と産業の均衡を導き出すことができます。 図13.6では、出力量の異なる測定単位で2つのグラフが描かれています。 右の図は業界を示しており、DDは総需要曲線、X cはP c = LACでの競争力のある出力です。 左側の図は個々の企業を示しています。 次に、ベインのモデルの検討に移ります。

 

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